北京自考00204企业投资学考试大纲

北京市高等教育自学考试课程考试大纲

课程名称：企业投资学              课程代码：00204             2019年7月版

第一部分 课程性质与设置目的

一、课程性质与特点

《企业投资学》是北京高等教育自学考试财务管理（专科）专业的一门专业核心课程，是为培养和检验自学应考者的投资学基本知识和实践能力而设置的一门专业基础课程。本课程将投资基本知识、证券投资、项目投资以及宏观投资的内容有机结合为统一的整体，对投资理论和方法作了较全面的介绍，是财务管理专业的必修课程，对学生学好后续专业课具有重要的基础作用。

二、课程目标与基本要求

《企业投资学》的基本目标是培养学生掌握投资学的基本理论、基本方法和基本技能，适应我国的投资理财市场，从而为从事企业投资理财和家庭投资理财打下理论和实务的基础。要求学生了解投资学的基本原理和相关模型，把握投资学的基本概念和范畴，熟悉投资学的基本方法和技能，具有运用投资理论和方法分析、解决实践问题的初步能力。

本课程的考核章节是：第一章、第二章、第三章、第四章、第五章、第六章、第七章，其中重点考核章节为第二章、第三章、第四章、第五章、第六章、第七章。

三、与本专业其他课程的关系

《企业投资学》是财务管理（专科）专业必修的专业课程，为后续课程奠定基础并提供有力支撑。学生先完成公共基础课的基础相关知识的学习后进行本课程的学习。

第二部分 考核内容与考核目标

第一章 投资导论

一、学习目的与要求

通过本章的学习，要求考生熟悉实物资产、金融资产及投资的定义；掌握投资目标、投资策略、资产的价值分析、投资组合的构建和投资业绩评价等环节；了解投资的分类与形式。

二、考核知识点与考核目标

（一）投资与投资学

识记：实物资产的概念

金融资产的概念

实物资产和金融资产的区别与联系

从实物投资和金融投资的角度解释投资的概念

投机概念

投机的积极和消极作用

投资学的概念

投资学的研究对象

投资学研究的主要内容

投资学的研究方法

理解：投资和投机的关系

证券投资和证券投机的区分标准

（二）投资过程

识记：投资过程的五个步骤

证券价值分析包括的内容

过程评估的概念

事后评估的概念

（三）投资的分类与形式

识记：直接投资的概念

直接投资的主要形式

间接投资的概念

实际投资的概念

金融投资的概念

国家投资的概念

企业投资的概念

个人投资的概念

生产性投资的概念

非生产性投资的概念

盈利性投资的概念

政策性投资的概念

国内投资的概念

国外投资的概念

固定资产投资的概念

房地产投资的概念

有价证券投资的概念

期货投资与期权投资的概念

保险投资的概念

        BOT投资的概念

理解：直接投资和间接投资的区别与联系

实际投资和金融投资的区别与联系

固定资产投资的特点

有价证券投资的主要方式

第二章 投资工具

一、学习目的与要求

通过本章的学习，要求考生应理解证券的概念、分类、及特征；掌握股票、债券及投资基金的概念、特点等。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券概述

识记：证券的概念

无价证券的概念

有价证券的概念

财务证券的概念

货币证券的概念

资本证券的概念

政府证券的概念

金融证券的概念

公司证券的概念

上市证券的概念

非上市证券的概念

理解：资本证券的特性

（二）股票

识记：股票的概念

      股票的特点

股票的票面特征

按股东的权利不同来划分的股票种类

按票面形态来划分的股票种类

优先股的分类

股票的其他分类

股票价格的概念

股票开盘价的概念

申报价格的概念

最高价的概念

最低价的概念

最新价的概念

股票收盘价的概念

股票票面价值的概念

股票发行价格的概念

股票发行价格的确定

股票账面价值的概念

股票内在价值的概念

理解：股票价格公式

应用：折现法的计算

每股净值法的计算

每股盈余法的计算

市盈率法的计算

（三）债券

识记：债券的概念

债券的意义和范围

债券的票面要素

债券票面利率的概念

赎回的概念

赎回溢价的概念

偿债基金的概念

债券的分类

债券的偿还方式

中央政府债券的概念

中央政府债券的特点

国库券的概念

地方政府债券的概念和分类

金融债券的概念

金融债券的分类

公司债券的概念和特点

公司债券的分类

国际债券的概念

外国债券的概念

扬基债券的概念

武士债券的概念

龙债券的概念

欧洲债券的概念

理解：债券票面利率的决定因素

债券的性质和特征

国库券的发行方式

金融债券的发行意义

公司债券的法律特征

欧洲债券的优点

（四）投资基金

识记：投资基金的概念

      投资基金的种类

公司型基金的概念

开放型基金的概念

开放型基金的类型

组合形态的投资基金的类型

成长型基金的概念

收入型基金的概念

成长与收入型基金的概念

货币市场基金的概念

货币市场基金的特点

期货和期权基金的概念

对冲基金的概念

交易所交易基金的概念

上市型开放式基金的概念

专向基金的概念

扇形基金的概念

对冲基金的概念

理解：投资基金的性质

稳定成长型基金和积极成长型基金的特点

收入型基金的特点

成长与收入型基金的特点

平衡型基金的特点

保本基金的特点

股票基金的特点

债券基金的特点

货币市场基金的特点

专向基金的特点

公司型基金和契约型基金的区别

开放型基金和封闭型基金的区别

对冲基金的特点

对冲基金的操作手段

现代对冲基金的特征

扇形基金的优点

应用：投资基金价值的评价

单位基金资产净值的计算公式

开放式基金的申购价格公式

开放式基金的赎回价格公式

基金管理公司的选择

单个基金的选择考虑的因素

（五）衍生证券

识记：股票期货的概念

股票期权的概念

可转化公司债券的概念

认股权证的概念

备兑认股权证的概念

认沽权证的概念

存托凭证的概念

理解：股票期货的特点

股票期货交易的过程

股票期货交易的实质

股票指数期货的产生与特点

股票指数期货交易的规则

股票指数期货交易的主要功能

看涨期权

看跌期权

看涨看跌双向期权

可转换公司债券的内容

认股权证的要素

备兑认股权证的特点

认沽权证的意义

存托凭证的优点

应用：股票指数期货交易的实质

ETF和LOF的比较

第三章 投资市场

一、学习目的与要求

通过本章的学习，要求考生了解证券市场的分类及证券市场的功能；掌握证券发行市场的发行方式、发行条件、发行价格的确定等；掌握证券交易市场的功能、证券交易所、场外交易市场、证券交易制度及程序等；理解证券价格及价格指数。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券市场概述

识记：证券市场的概念

证券市场与一般交易市场的区别

证券市场的分类

证券市场的构成要素

证券投资者的概念

机构投资者的概念

金融机构的投资者的概念

证券发行人的概念

证券发行人包括的内容

场内交易市场的概念

场外交易市场的概念

证券经营机构的概念

理解：证券投资者的特点

机构投资者的特点

证券市场的功能

金融机构的投资者的特点

（二）证券发行市场

识记：证券发行市场的概念

股票发行费用的内容

公募发行的概念

私募发行的概念

直接发行的概念

间接发行的概念

信用担保发行的概念

实物担保发行的概念

定价发行的概念

竞价发行的概念

面值发行的概念

时价发行的概念

中间价发行的概念

折价发行的概念

债券发行价格的概念

理解：证券发行市场的特征

证券发行市场的运行过程

证券发行的主要方式

公募发行的特点

私募发行的特点

直接发行的特点

间接发行的特点和具体方式

信用担保发行的特点

实物担保发行的特点

定价发行的特点

竞价发行的特点

股票公开发行的方式

股票发行程序

公司债券发行程序

可转换公司债券的发行程序

股票发行价格的种类

面值发行的特点

时价发行的特点

中间价发行的特点

折价发行的特点

影响股票发行价格的因素

债券发行价格的影响因素

债券发行价格的确定方法

债券信用评级的意义

债券信用等级的划分

债券的评级程序

债券的评级方法

应用：上市公司公开发行新股的条件

上市公司非公开发行新股的条件

公司债券的发行条件

企业债券的发行条件

可转换公司债券的发行条件

股票发行价格的市场化定价方式

确定股票发行价格的具体方法

（三）证券交易市场

识记：证券交易市场的概念

证券交易市场在经济发展中的作用

场外交易市场的概念

理解：证券交易所的特征

证券交易所的功能

证券交易所的组织形式

证券交易所的经纪人

证券交易所的交易席位

证券上市的利弊

证券上市的步骤

证券上市的费用

证券上市的停牌及终止

场外交易市场的特征

场外交易市场的类型

场外交易市场的参与者

场外交易市场的交易对象

场外交易市场的功能

场外交易市场的方法

证券交易程序

应用：证券上市的条件

上海证券交易所证券上市的条件

证券交易市场交易机制的内容

报价驱动的做市商制度

指令驱动的竞价交易机制

混合交易机制

（四）证券价格和证券价格指数

识记：证券价格指数的概念

      国外著名价格指数

      我国主要股票价格指数

理解：股票价格

债券价格

股票除权价

证券价格指数的功能

应用：股票除权程序

除权价计算公式

股票价格指数的编制步骤

股票价格平均数的计算方法

股票价格指数的计算方法

第四章 投资风险与收益

一、学习目的与要求

通过本章的学习，要求考生理解风险与风险管理；熟悉证券投资风险种类；掌握证券投资风险的评估与控制；掌握证券投资的收益。

二、考核知识点与考核目标

（一）风险概述

识记：风险的概念

风险的特征

风险管理的概念

风险管理的含义

理解：风险管理的基本程序

（二）证券投资风险的种类

识记：系统风险的概念

宏观经济风险的概念

经济周期波动的风险

购买力风险的概念

利率风险的概念

非系统风险的概念

利率风险对证券价格的影响

信用风险的概念

财务风险的概念

经营风险的概念

流动性风险的概念

操作性风险的概念

理解：购买力风险对证券的影响

利率风险对证券价格的影响

信用风险的特点

财务风险的特点

经营风险的特点

流动性风险的特点

操作性风险的特点

（三）证券投资风险的评估与控制

识记：风险评估的原则

理解：风险评估的方法

风险控制的主要类型

风险控制的主要方法

（四）证券的投资收益

理解：收益与风险的关系

应用：股票收益的内容

债券的收益

基金收益

第五章 投资分析（上）

一、学习目的与要求

通过本章的学习，要求考生了解证券基本面分析的种类、特点、分析过程和意义；掌握宏观因素分析；掌握行业因素分析；掌握公司因素分析。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券投资基本面分析概述

识记：基本面分析的概念

技术分析法的概念

证券组合分析法的概念

理解：基本面分析的内容

技术分析法的内容

证券投资基本面分析的特点及适用范围

证券投资基本面分析的过程

证券投资基本面分析的意义

（二）宏观因素分析

识记：国内生产总值的概念

经济增长率的概念

理解：国内生产总值的意义

经济增长率的意义

经济周期对股市的影响

、        物价变动对股市的影响

通货膨胀对股市的双重作用

利率变动对股市的影响

货币政策对股市的影响

财政政策对股市的影响

产业政策对股市的影响

（三）行业因素分析

识记：行业因素分析的意义

产业结构及行业的划分

理解：典型的生命周期的四个阶段

行业的四种市场类型

（四）公司因素分析

识记：公司的发展前景分析的内容

公司的竞争能力分析的内容

公司的经营能力分析的内容

资产负债表的内容

利润表的主要内容

利润表的作用

现金流量表的主要内容

现金流量表的作用

理解：资产负债表分析的要点及方法

资产负债表分析的意义

资产负债表分析的要点及方法

资产负债表分析时注意的问题

利润表分析的要点及方法

利润表的局限性

现金流量表分析的要点及方法

应用：公司偿债能力分析

公司营运能力分析

公司盈利能力分析

公司投资收益分析

投资者在使用财务比率分析时要注意的问题

公司财务状况发展趋势分析的三种方法

公司财务状况综合分析

第六章 投资分析（下）

一、学习目的与要求

通过本章的学习，要求考生理解技术分析的理论依据、技术分析的作用和局限；掌握K线理论；掌握趋势理论；掌握技术走势形态理论；掌握技术指标分析。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券投资技术分析概述

识记：技术分析的概念

理解：技术分析与基本分析的区别

技术分析的理论依据

技术分析的四大要素

技术分析的五大类型

技术分析的作用和局限性

（二）K线理论

识记：K线的概念和组成

      K线的主要形状

六大种类的单根K线基本形态

理解：K线分析的三要素

      K线的走势意义

应用：典型的K线组合图形分析

      K线分析应注意的问题

（三）趋势理论

识记：道氏理论的概念

趋势线的概念

黄金分割线的概念和公式

理解：道氏理论的内涵

道氏的理论基础

趋势线的含义及画法

趋势线的特点

支撑线的含义及画法

阻力线的含义及画法

支撑线和阻力线的特点

支撑线和阻力线的作用

百分比法的内容

应用：道氏理论的五个“定理”

支撑线和阻力线的相互转化

支撑线和阻力线的确认和修正

二分法和三分法分析

加速度分析

运用黄金分割线买卖股票的方法

运用黄金分割线须解决的问题

（四）形态理论

识记：形态理论的概念

形态理论的分类

理解：头肩顶形的形成

头肩顶形的市场含义

头肩顶形的形态分析

头肩底形的形成

头肩底形的市场含义

头肩底形的形态分析

复合头肩形的形成

复合头肩形的市场含义

复合头肩形的形态分析

双重顶和双重底的形成

双重顶和双重底的市场含义

双重顶和双重底的要点提示

圆弧形的形成

圆弧形的突破

喇叭形的形成

喇叭形的要点提示

菱形的形成

菱形的要点提示

三角形的四种形态

旗形的两种形态

矩形的形态分析

矩形的市场含义

矩形的要点提示

应用：头肩形的几点说明

缺口的含义和类型

缺口的市场含义

缺口的要点提示

岛形反转的形成原因

岛形反转的主要形态特征

（五）波浪理论

识记：艾略特波浪理论的基本原理

艾略特波浪理论的基本形式

理解：艾略特波浪理论的四个基本特点

艾略特波浪理论8个浪的各自表现和特性

艾略特波浪理论的基本要点

艾略特波浪理论的市场缺陷

（五）技术指标分析

识记：技术指标法的概念

技术指标法的内涵

理解：移动平均线的含义及特点

移动平均线的应用法则

MACD指标的原理和计算方法

应用：MACD指标的一般研判标准

MACD指标中的柱状图分析

MACD的特殊分析方法

威廉指标的计算公式和物理意义

威廉指标的参数选择和应用法则

KDJ指标的计算公式和理论依据

KDJ指标的应用法则

RSI指标的计算公式

RSI指标的应用法则

BIAS指标的计算公式及参数

BIAS指标的应用法则

ADL指标的计算公式

ADL指标的应用法则

ADR指标的计算公式

ADR指标的应用法则

OBV线的计算方法

OBV线的应用法则

DMI指数的计算方法

DMI指数的应用法则

CCI指标的说明

第七章 主要投资理论简介

一、学习目的与要求

通过本章的学习，要求考生熟悉投资组合理论；掌握资本资产定价理论；理解有效市场理论；熟悉行为金融理论。

二、考核知识点与考核目标

（一）投资组合理论

识记：证券投资组合的概念

理解：证券投资组合的构建动因

证券投资组合的分类

证券投资组合管理的主要内容

马克维茨的均值方差组合模型表述

马克维茨的均值方差模型的应用

（二）资本资产定价理论

应用：CPAM的基本假设

CPAM的基本原理

      CPAM模型的表达

资本资产定价模型的应用

（三）有效市场理论

识记：有效市场的概念

理解：有效市场的分类

有效市场成立的条件

有效市场假说的意义

应用：关于有效市场理论的争论

（四）行为金融理论

识记：行为金融理论的几个阶段

理解：行为金融理论基础

投资决策模型

应用：行为金融对投资者的关注

第三部分有关说明与实施要求

一、考核目标的能力层次表述

本大纲在考核目标中，按“识记”、“理解”、“应用”三个能力层次规定考生应达到的能力要求，各能力层次为递进等级关系，后者必须建立在前者的基础上，其含义为：

识记：能了解相关的名词、概念、知识的含义，并能正确认识和表述。

理解：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系。

应用：在理解的基础上，能运用基本概念、基本原理、基本方法及技能，分析和解决有关的理论和实际问题，并能够运用多个知识点进行综合分析，解决问题。

二、教材

教材：《投资学基础》，彭民、梁芳，石油工业出版社， 2008年版。

参考书：《投资学原理与应用》，朱顺泉主编，清华大学出版社，2016年版。

三、自学方法指导

1．在开始学习指定教材每一章之前，应先阅读大纲中有关这一章考核知识点及对知识点的能力层次要求和考核目标，以便在阅读教材时做到心中有数，有的放矢。

2．阅读教材时，要仔细阅读，逐句推敲，吃透每一个知识点，深刻理解基本概念、基本理论，牢固把握基本方法与技能。

3．自学过程中，既要思考问题，也要做好阅读笔记，把教材中的基本概念、原理、方法加以梳理，注意所学内容纵向和横向的联系，这样可从中加深对问题的认知、理解和记忆，以利于突出重点，并涵盖整个学习内容。

4．完成教材中大纲要求学习的各章的考试复习题，这是理解、消化和巩固所学知识的重要环节。在做练习之前，应认真阅读教材，按考核目标所要求的不同层次，掌握教材内容，解题时应注意培养逻辑性，针对问题围绕相关知识点进行层次（步骤）分明的论述，明确各层次（步骤）间的逻辑关系。

四、对社会助学的要求

1．应熟知考试大纲对课程提出的目标总要求和各章掌握的知识点。

2．应熟知各知识点要求达到的能力层次，并深刻理解各知识点的考核目标。

3．辅导时，应以考试大纲为准，指定教材为基础，避免随意超纲，以免与大纲脱节。

4．辅导时，应对考生学习方法进行指导，宜提倡“认真阅读教材，刻苦钻研教材，勤于提问，依靠自己学通”的方法。

5．辅导时，要注重考生自学能力、观察和思维理解能力、分析解决问题能力及创新意识的培养。要引导考生逐步学会独立学习，在自学过程中善于提出问题，分析问题，做出判断，解决问题。

6．辅导时，要注意突出重点，对考生要启发引导，不可让考生死记硬背；对考生提出的问题，不要有问必答，要积极启发引导。

7．辅导时，协助考生理解知识点的能力层次，不可将试题难易与能力层次直接挂钩。

8．助学学时：本课程共5学分，学时90；建议助学课时分配如下：

五、关于命题考试的若干规定

1．本大纲各模块所提到的考核内容和考核目标都是考试内容。试题覆盖到章，适当突出重点，试题内容不超纲。

2．试卷中试题比例一般为识记占30%、理解占50%、应用占20%。

3．反映不同难易度的试题分数比例一般为易占30%、中等难度占50%、较难占20%。

4．试题类型：

单项选择题、多项选择题、名词解释题、简答题、论述题。

5. 考核方式：

考核方式：采用闭卷笔试，考试时间为150分钟，采用百分制评分，60分为及格。

六、题型示例

（一）单项选择题

1.期货交易保证金的缴纳者是

A.卖方              B.买方

C.交易双方          D.交易所

（二）多项选择题

1.资本证券的特性有

A.权益性            B.流通性

C.机会性            D.风险性

（三）名词解释题

1.有价证券

（四）简答题

1.简述证券市场的功能。

（五）论述题

1.论述证券价格指数的含义及功能。