北京自考14653证券投资理论与实务考试大纲

北京市高等教育自学考试课程考试大纲

课程名称：证券投资理论与实务     课程代码：14653（笔试）       2024年3月版

一、课程性质与特点

《证券投资理论与实务》是北京市高等教育自学考试金融学（专升本）专业以及财务管理(专升本)专业的一门专业核心课程，是在完成相应公共基础课程学习后开设的必考课。《证券投资理论与实务》系统阐述证券投资的基本知识，基本理论和基本技能，系统介绍各种不同证券的特点，类别及发行和上市交易的过程,探讨证券市场的架构、交易工具、运作机制和运行规律。针对实务操作，简要介绍证券投资的基本分析和技术分析方法及投资决策的原则与技巧。本门课程理论与实践相结合，是一门综合性较强的专业课程。

二、课程目标与基本要求

本课程的目标是全面贯彻落实立德树人根本任务。培养学生金融投资思维、激发学生对于证券市场的兴趣，使学生对证券投资方面的基本概念和基本理论有正确的理解和较好的认识。提高学生在社会科学方面的素养，为进一步学习其他专业课程打下必要的基础。培养学生适应实际工作所需的技能，能够运用所学知识服务于政府部门，企事业单位尤其是金融、证券行业，以及个人从事投资活动的实践。

本课程的基本要求是熟悉证券种类，证券发行上市，二级市场的交易和证券市场的运作，能够对于现实的证券市场进行观察，较系统的掌握投资分析和投资技巧，具有一定证券实务操作能力。

本课程的考核章节为第一章第一、二节，第二章到第八章，以及第十章，重点章节是：第二章、第三章，第四章，第五章，第六章，第七章，第八章，不考核章节为第一章第三节，第九章。

三、与本专业其他课程的关系

《证券投资理论与实务》课程在金融学专业（专升本）以及财务管理专业（专升本）的教学计划中被列为专业核心课。本课程的先修课程为《西方经济学》、《国际金融》、《金融市场学》、《财务管理学》等课程。同时，也是《投资银行理论与实务》、《资产评估》等课程的先导课。本课程与其他学科紧密相连，是一门综合性很强的课程。对于学生全面掌握专业各学科的知识起重要的桥梁作用。

第二部分考核内容与考核目标

第一章绪论

一、学习目的与要求

通过本章的学习，了解《证券投资学》这门学科研究的主要内容。掌握证券、证券投资等一些基本概念，理解证券、证券投资的内涵，掌握证券和实业投资的区别和联系。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券

识记：证券的定义、特征。

理解：证券的种类。

（二）证券投资

识记：投资、证券投资的概念。

理解：实业投资和证券投资的区别和联系、证券投资和证券投机的区别。

应用：证券投资的功能，证券投资的过程。

第二章证券投资工具

一、学习目的与要求

通过本章的学习，掌握最常见的证券投资工具，了解各种不同证券的特征及种类。掌握优先股和普通股的定义，特征，两者的区别。掌握债券的定义，分类，可转换债券的发行与流通，投资价值和投资策略。理解基金的不同类型，掌握证券投资基金的发行与交易机制以及基金的价值确定方法。掌握金融衍生工具的定义，特征，种类及其应用。

二、考核知识点与考核目标

（一）股票

识记：股票的定义、特征。

理解：股票的性质，类型，主要的价格指数、股票价格指数的功能与波动。

应用：普通股的定义、特征和功能，优先股的定义、特征和功能；股票价格指数的计算方法。

（二）债券

识记：债券的定义、特征。

理解：债券分类，可转换公司债券的定义，特征和种类。

应用：可转换公司债券的发行与流通，可转换公司债券的投资价值分析、投资策略。

（三）证券投资基金

识记：证券投资基金的概念与特点。

理解：契约型基金和公司型基金的定义、特点与区别；开放式基金与封闭式基金的定义，特点与区别，其他类型的基金。

应用：证券投资基金的设立、发行与交易，基金管理机制；证券投资基金的估价与收益分配；证券投资基金的投资运作。

（四）金融衍生品

识记：期货与金融期货的定义；期权与金融期权的定义；可转换证券的定义。

理解：金融期货的特征、主要种类；金融期权的特征，主要种类。可转换证券的特点，要素。存托凭证的定义、种类。认股权证的定义、种类；备兑权证的定义和意义。

应用：金融期货的应用；金融期权的应用；金融期货与金融期权的区别。

第三章证券市场

一、学习目的与要求

通过本章的学习，学生应了解证券交易市场的涵义、功能及特点，理解证券市场的发行者、投资者以及中介机构，熟悉证券市场的发展状况，理解我国证券市场目前的发展状况。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券市场概述

识记：证券市场的定义，种类。

理解：证券市场的特点，证券市场与商品交易市场、借贷市场的区别。

应用：证券市场的功能。

（二）证券市场主体

理解：证券市场发行人、投资者。

应用：机构投资者的种类和作用。

（三）证券市场中介机构

识记：证券中介机构的定义，证券经营机构的定义，证券服务机构的定义。

理解：证券经营机构的种类；证券服务机构的种类。

（四）证券市场的发展状况

理解：证券市场的产生和发展。

应用：我国的证券市场。

第四章 证券市场的运行与监督

一、学习目的与要求

通过本章的学习，学生应掌握证券发行市场和交易市场的概念和相关规则。理解证券发行市场和交易市场的运行机制，以及证券市场的管理。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券发行市场

识记：证券发行市场的定义。

理解：证券发行的目的，证券发行的基本程序。

应用：证券发行的主要方式；证券发行的定价方法。

（二）证券交易市场

识记：证券交易所的组织形式；场外市场的定义和功能。

理解：证券上市程序；证券的交易原则。

（三）证券市场监管

识记：证券市场监管的意义和原则。

理解：证券市场监管的对象。

应用：证券市场监管模式，中国证券市场的监管体制。

第五章证券交易

一、学习目的与要求

通过本章的学习，学生应掌握现代证券交易的各种方式，熟悉证券交易的程序，理解证券交易价格的确定。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券交易方式

识记：信用交易方式的定义。

理解：信用交易的形式，期货市场的功能，金融期货交易。

应用：期权交易方式、掉期交易方式。

（二）证券交易的程序和费用

理解：证券场外交易程序；证券投资的各种费用。

应用：证券场内交易程序。

（三）证券交易价格

识记：股票的各种价值形式。

理解：股票发行价格的确定；证券交易价格。

第六章 证券投资价值分析

一、学习目的与要求

通过本章的学习，学生应理解证券的投资价值、价格的决定，掌握影响证券价格的各种因素。

二、考核知识点与考核目标

（一）债券投资价值分析

理解：影响债券投资价值的内部因素、债券的信用评级。

应用：债券的定价模型、利率期限结构。

（二）股票投资价值分析

识记：股票的各种价值。

理解：股票具有投资价值的原因；影响股票投资价值的因素。

应用：股票内在价值的评估方法；企业估值方法综述。

（三）其他证券投资价值分析

识记：认股权证，优先认股权。

理解：认股权证的理论价值、认股权证的杠杆作用；附权优先认股权的价值、除权优先认股权的价值；优先认股权的杠杆作用。

应用：封闭式基金的价值分析、开放式基金的价值分析；可转换证券的投资价值分析。

第七章 证券投资的基本面分析

一、学习目的与要求

通过本章的学习，学生应熟悉基本面分析的含义和主要方法。了解宏观经济分析对证券投资的意义和分析的内容，能够分析不同的宏观经济变量对证券市场的影响，了解不同经济周期下证券市场的表现，掌握货币政策，财政政策和汇率政策等影响证券市场的机制。理解行业分析的主要方法，掌握公司分析的基本面分析和财务分析方法。能够运用基本面分析方法对上市公司进行简要的案例分析。

二、考核知识点与考核目标

（一）基本分析概述

理解：基本面分析的含义。

（二）证券投资的宏观经济因素分析

识记：宏观经济分析的意义，宏观经济分析的方法。

理解：宏观经济指标分析，其他宏观经济因素分析。

应用：宏观经济运行分析，宏观经济政策分析。

（三）证券投资的行业因素分析

识记：行业的定义、行业的划分。

理解：行业分析的主要内容。

应用：行业分析的具体运用。

（四）证券投资的公司因素分析

识记：公司分析的定义。

理解：公司分析的主要内容。

应用：公司财务分析。

第八章证券投资的技术分析

一、学习目的与要求

技术分析是对证券市场尤其是股票市场的重要分析工具。通过本章的学习，理解技术分析的理论基础，掌握k线图、形态，切线、技术指标的应用方法，能够使用一些技术分析手段对现实股票市场进行分析。

二、考核知识点与考核目标

（一）技术分析概述

识记：技术分析的含义，技术分析的基本假设，技术分析方法分类。

理解：技术分析的要素，技术分析与基本分析的区别，应用技术分析时应注意的问题。

（二）技术分析理论

理解：道氏理论。

应用：波浪理论。

（三）技术图形分析

理解：K线分析。

应用：切线分析，价格形态分析。

（四）技术指标分析

理解：市场大盘指标，市场人气指标。

应用：市场趋势指标，市场动量指标。

第十章 证券投资实务

一、学习目的与要求

通过本章的学习，理解证券投资的基本策略，能分析证券投资时机的选择，掌握投资方法在实践中的运用。

二、考核知识点与考核目标

（一）证券投资策略

识记：证券投资策略的分类。

理解：各种投资策略。

应用：不同股票的投资策略，不同时机的投资策略。

（二）证券投资时机的选择

理解：买入点的时机选择，卖出点的时机选择。

（三）证券投资方法

理解：趋势投资法。

应用：定式法。

第三部分有关说明与实施要求

一、考核的能力层次表述

本大纲在考核目标中，按照“识记”、“理解”、“应用”三个能力层次规定其应达到的能力层次要求。各能力层次为递进等级关系，后者必须建立在前者的基础上，其含义是：

识记：能知道有关的名词、概念、知识的含义，并能正确认识和表述，是低层次的要求。

理解：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系，是较高层次的要求。

应用：在理解的基础上，能运用基本概念、基本原理、基本方法联系学过的多个知识点分析和解决有关的理论问题和实际问题，是最高层次的要求。

二、指定教材

《证券投资理论与实务（第四版）》，高广阔 编著，上海财经大学出版社，2020年版。

三、自学方法指导

1、在开始阅读指定教材某一章之前，先翻阅大纲中有关这一章的考核知识点及对知识点的能力层次要求和考核目标，以便在阅读教材时做到心中有数，有的放矢。

2、阅读教材时，要逐段细读，逐句推敲，集中精力，吃透每一个知识点，对基本概念必须深刻理解，对基本理论必须彻底弄清，对基本方法必须牢固掌握。

3、在自学过程中，既要思考问题，也要做好阅读笔记，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，这可从中加深对问题的认知、理解和记忆，以利于突出重点，并涵盖整个内容，可以不断提高自学能力。

4、完成书后作业和适当的辅导练习是理解、消化和巩固所学知识，培养分析问题、解决问题及提高能力的重要环节。在做练习之前，应认真阅读教材，按考核目标所要求的不同层次，掌握教材内容，在练习过程中对所学知识进行合理的回顾与发挥，注重理论联系实际和具体问题具体分析，解题时应注意培养逻辑性，针对问题围绕相关知识点进行层次（步骤）分明的论述或推导，明确各层次（步骤）间的逻辑关系。

四、对社会助学的要求

1、应熟知考试大纲对课程提出的总要求和各章的知识点。

2、应掌握各知识点要求达到的能力层次，并深刻理解对各知识点的考核目标。

3、辅导时，应以考试大纲为依据，指定的教材为基础，不要随意增删内容，以免与大纲脱节。

4、辅导时，应对学习方法进行指导，宜提倡"认真阅读教材，刻苦钻研教材，主动争取帮助，依靠自己学通"的方法。

5、辅导时，要注意突出重点，对考生提出的问题，不要有问即答，要积极启发引导。

6、注意对应考者能力的培养，特别是自学能力的培养，要引导考生逐步学会独立学习，在自学过程中善于提出问题，分析问题，做出判断，解决问题。

7、要使考生了解试题的难易与能力层次高低两者不完全是一回事，在各个能力层次中会存在着不同难度的试题。

8、助学学时：本课程共5学分，建议总课时90学时，其中助学课时分配如下：

五、关于命题考试的若干规定

1．本大纲各章所提到的内容和考核目标都是考试内容。试题覆盖到章，适当突出重点。

2．笔试的比例一般为识记占20%，理解占50%，应用占30%。

3. 试题难易程度应合理：易、中等难度、难。难题部分比例不超过20%。

4．笔试试题类型一般分为：填空题、名词解释题、单项选择题、多项选择题、简答题、材料分析题。

5．笔试采用闭卷考核方式，考试时间 150分钟，按百分制计分，60分为及格。

六、题型示例

（一）填空题  

股票是一种有价证券，是指由签发的用以证明投资者所持股份并据以获得的凭证。

（二）名词解释题

开放式基金

债券

（三）单项选择题

以下证券投资工具中，没有到期期限的是

A．股票    B．债券    C．期货    D．期权

（四）多项选择题

股票的特征包括

A．收益性    B．风险性    C．流通性    D．波动性

（五）简答题

影响股票投资价值的因素有哪些？

（六）材料分析题

某上市公司的经营范围包括证券经纪，证券投资咨询，证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;代销金融产品;股票期权做市。在行业中处于领先地位。请根据下列图表和数据，对该公司股票进行投资分析，给出你的短期和中期投资建议。